Autoroutes du Sud de la France (ASF), filiale de Vinci, annonce le succès du placement d’une émission obligataire d’un montant d’un milliard d’euros, à l’échéance janvier 2027, assortie d’un coupon de 1,25% par an.


L’opération a été sursouscrite plus de 3 fois, confirmant la confiance des investisseurs dans la qualité du crédit de la société, notée « A– »  par l’agence de notation financière Standard & Poor’s, et « A3 » par Moody’s, avec une perspective stable. Réalisée dans le cadre de son programme EMTN, cette émission est destinée à refinancer la dette existante d’ASF. Elle lui permet de profiter de bonnes conditions de marché afin de continuer à optimiser le coût de sa dette et d’en allonger la maturité moyenne. Elle marque, en ce début d’année, la réouverture du marché des émissions corporate en euros à dix ans. Les « joint bookrunners » [principaux souscripteurs ou arrangeurs d’émissions de titres de dette ou de capital, qui enregistrent les ordres des investisseurs, NDLR] de l’opération sont Mizuho et Natixis (tous deux « global coordinators »), Barclays, ING, RBC CM et SMBC Nikko.