Cette semaine, Deutz a annoncé un partenariat avec TAFE Motors – l’un des plus grands constructeurs indiens de tracteurs – qui verra TAFE fabriquer sous licence jusqu’à 30 000 moteurs Deutz dans les segments 2,2 litres (50-75 ch) et 2,9 litres (75-100 ch). Le jeu en vaut-il la chandelle, s’interroge Interact Analysis. 

Moteurs : le long au revoir

À l’échelle mondiale, de nombreuses applications des moteurs à combustion interne évoluent vers des alternatives. Cela présente une série de défis pour les constructeurs de moteurs :
- Leur marché principal est soit en déclin, soit en croissance plus lente que prévu.
- Ils doivent réaliser des investissements importants pour modifier leurs produits existants afin qu’ils soient à faibles ou nulles émissions, ou pour développer de nouveaux produits, c’est-à-dire des solutions électrifiées.
- La chaîne d’approvisionnement des composants de moteurs peut s’effondrer si elle devient non durable en raison d’un manque de ventes ou d’investissements.

Les constructeurs de moteurs qui se concentrent sur le marché hors route sont quelque peu isolés ; le marché n’évolue pas très rapidement vers des solutions électrifiées ou alternatives. En outre, de nombreux fournisseurs de moteurs sont captifs car ils font partie d’un équipementier et ont donc beaucoup plus de contrôle sur l’orientation stratégique (Volvo Penta, AGCO Power et Perkins ne sont que quelques exemples). Cependant, les motoristes comme Cummins ou Deutz sont indépendants et donc plus exposés aux tendances du marché et aux pressions croissantes exercées sur leurs propres fournisseurs. Ils doivent donc adapter leurs opérations pour éviter un avenir incertain et se retrouver avec des actifs bloqués.

Stratégie Deutz Dual+

Au cours des 18 derniers mois, Deutz a pris un certain nombre de mesures stratégiques pour contribuer à sécuriser son orientation future dans le cadre de sa « stratégie Dual+ ». La stratégie Dual+ comprend un nouvel écosystème de produits zéro émission aux côtés de son activité principale dans les moteurs à combustion interne optimisés. Les deux segments seront soutenus par l’expansion mondiale du secteur des services. Pour l’essentiel, Deutz vise à protéger et à maximiser le retour sur investissement de son activité moteurs tout en garantissant un rôle dans la transition énergétique vers zéro émission nette/zéro émission (cela pourrait aussi être appelé avoir le gâteau et le manger). Jusqu’à présent, presque toutes les mesures prises par Deutz se sont concentrées sur l’amélioration de son activité moteurs :

- Partenariat avec Daimler pour poursuivre le développement de ses moteurs moyens et lourds.
- Deutz reprend la vente et le service après-vente des gros moteurs de Rolls Royce (mtu).
- Acquisition de Blue Star Power Systems pour se lancer dans le secteur de l’énergie décentralisée.
- Partenariat avec TAFE.

En fait, la seule annonce liée à l’électrification a vu Deutz céder son activité Torqueedo, qui fabrique des entraînements électriques pour les applications marines. On comprend que Deutz s’efforce de développer le côté moteur de son activité. Est-ce que cela a du sens et l’accord avec TAFE est-il raisonnable ?

L’Inde est-elle un pas de trop ?

Le marché indien des moteurs hors route est déjà important et devrait croître rapidement au cours des 10 prochaines années, tiré par l’automatisation du marché agricole et les investissements dans le logement et les infrastructures. Le marché indien des tracteurs devrait passer d’environ 900 000 unités vendues par an en 2023 à près de 1,3 million d’unités en 2035. À titre de comparaison, le marché indien des équipements de construction et de construction de routes devrait passer d’environ 70 000 unités vendues par an en 2023 à près de 120 000 unités. unités en 2035. Du point de vue de la croissance et de la taille du marché, l’Inde semble être un pari judicieux pour Deutz et d’autres motoristes. Mais c’est une vision simpliste.

Les moteurs Deutz qui feront partie de l’accord TAFE s’adressent aux segments 50-75 ch (37-56 kW) et 75-100 ch (56-75 kW). Pour les tracteurs, ce marché ne représente qu’environ 160 000 unités par an en Inde (de nombreux tracteurs vendus sont de moindre puissance), mais il devrait atteindre 230 000 unités d’ici 2035. Ainsi, en réalité, les opportunités de marché pour les nouveaux moteurs Deutz sont bien moindres que celles présentées ci-dessus. Il convient également de noter que TAFE dispose de ses propres fournisseurs de moteurs – Simpson & Co et TMTL – ce qui pourrait compliquer les relations. Cependant, le partenariat avec Deutz apportera probablement une meilleure qualité et des progrès dans le respect des normes d’émission locales.

Si le marché indien représente une opportunité relativement faible pour Deutz – et s’accompagne d’une concurrence captive – pourquoi est-ce une opportunité intéressante ? Deutz espère développer ses activités sur un marché en croissance rapide et être en mesure de fournir des produits à d’autres pays d’Asie du Sud-Est. De plus, alors que le marché des moteurs décline en Europe, le maintien d’une base de fournisseurs en Inde permettra à Deutz de protéger son empreinte mondiale dans la fabrication de moteurs et de maintenir ses coûts à un niveau bas. Par conséquent, l’accord avec TAFE doit être considéré comme une démarche stratégique plus large visant à maintenir le cœur de métier des moteurs de Deutz.

Enfin, l’Inde sera probablement un marché relativement important pour l’hydrogène ICE – à la fois pour les camions et les véhicules hors route à l’horizon 2035-40 – ce qui est bon pour Deutz puisqu’il a développé un programme H2 ICE.

Quelles conséquences ?

Dans l’ensemble, le partenariat avec TAFE est probablement logique pour Deutz en termes de résilience de sa chaîne d’approvisionnement mondiale en moteurs. Il est moins clair à ce stade s’il s’agira d’un marché de vente important pour les moteurs Deutz, car il existe à la fois une concurrence nationale indienne et une concurrence internationale de la part de Kubota et de Yanmar. Plus largement, Deutz a jusqu’à présent « parié gros » sur la technologie des moteurs avec sa stratégie Dual+. Il est difficile de critiquer l’une ou l’autre de ces décisions individuellement, car celle de Daimler/Rolls Royce est susceptible de réduire ses investissements dans la technologie des moteurs et l’annonce de Blue Power ouvre un nouveau marché et une nouvelle source de profit pour Deutz. Cependant, la situation dans son ensemble montre qu’il existe des inquiétudes légitimes quant à savoir si la stratégie laissera l’entreprise trop exposée au marché mondial des moteurs.