Le marché brésilien des machines de construction en 2024 est marqué par des pressions économiques, notamment les taux d’intérêt élevés et l’inflation, qui créent des vents contraires. Néanmoins, il est sur le point de terminer l’année dans une position plus forte que ce que beaucoup pourraient imaginer, grâce à l’intervention stratégique du gouvernement et à un secteur de la construction résilient.
Le secteur de la construction fait preuve à la fois de résilience et de vulnérabilité. Au premier trimestre 2024, le PIB de la construction a chuté de 2,6 % par rapport au trimestre précédent, mais a enregistré une croissance de 5 % sur un an, indiquant un secteur en mode reprise. Les programmes gouvernementaux sont essentiels à cette reprise. Le Plan national de logistique (PNL), qui comprend des propositions visant à développer l’infrastructure de transport du Brésil, en est l’un des principaux moteurs. L’objectif ambitieux du plan visant à augmenter le réseau ferroviaire de 91 % d’ici 2035 devrait alimenter la demande d’engins de construction, en particulier d’équipements lourds destinés aux projets d’infrastructure à grande échelle.
Le nouveau programme d’accélération de la croissance (PAC) est une autre initiative majeure, avec 1 700 milliards de BRL (300 milliards de dollars) alloués à des projets d’infrastructure. Bien que ce programme ait un énorme potentiel, son succès dépend de l’obtention de financements et de la résolution des difficultés de mise en œuvre.
Des coûts qui restent élevés
L’économie du Brésil, comme beaucoup d’autres, se trouve dans une phase délicate de reprise suite à la pandémie de Covid. Le PIB du pays a connu une hausse de +0,8 % au premier trimestre 2024 par rapport au trimestre précédent, reflétant une certaine dynamique positive. Cependant, la croissance annuelle de +1,7 % met en évidence la lenteur de la reprise, alors que le Brésil est aux prises avec les effets persistants de l’instabilité politique et des ralentissements économiques passés.
Un facteur clé de cette croissance atone est le taux d’intérêt élevé de la banque centrale, qui s’établit à 10,5 %, en baisse par rapport au sommet de 13,75 % atteint à la mi-2023. Même si cette réduction constitue une étape vers l’atténuation des pressions financières, elle reste élevée par rapport aux normes mondiales, ce qui pourrait stimuler les investissements dans le secteur de la construction. Sur le front de l’inflation, l’économie brésilienne montre des signes d’amélioration, avec des attentes fixées à 4 % pour 2024, en baisse par rapport aux niveaux élevés observés en 2022. Cependant, la récente hausse des prix à la consommation suscite des inquiétudes quant à la stabilité de cette tendance à la baisse, et le impact potentiel sur l’économie et les coûts de construction.
Forte demande de logements, mais offre limitée
Le marché immobilier est une lueur d’espoir pour le secteur de la construction au Brésil. En 2023, les ventes de logements ont bondi de 35 % par rapport à 2022, en grande partie portées par des initiatives de logement social comme le programme Casa Verde et Amarela. Cette initiative soutenue par le gouvernement vise à fournir des logements abordables aux familles à faible revenu, augmentant ainsi l’activité sur le marché. Toutefois, l’offre a eu du mal à suivre le rythme. Le nombre de nouveaux logements lancés en 2023 n’a augmenté que de 1,4 % par rapport à 2022, ce qui indique un potentiel goulot d’étranglement. Malgré cela, les perspectives pour 2024 sont positives, avec une croissance des ventes et des nouvelles unités attendues. Le seul premier trimestre 2024 a vu une augmentation de 35 % des logements vendus sur un an et de 44 % de ceux libérés, soulignant la forte dynamique du secteur.
Cette forte hausse de l’activité immobilière devrait stimuler la demande d’engins de construction, en particulier pour les projets nécessitant des équipements compacts et polyvalents tels que les mini-pelles. À mesure que les taux d’intérêt pourraient encore baisser, les coûts d’emprunt deviendront plus favorables, ce qui devrait conduire à un marché immobilier encore plus fort.
Au-delà de la construction résidentielle, les secteurs industriels et des énergies renouvelables du Brésil sont prêts à connaître une croissance, stimulant ainsi la demande de machines de construction. L’objectif du pays de produire un million de véhicules électriques et hybrides à batterie d’ici 2030 nécessite des investissements importants dans de nouvelles installations de fabrication, alimentant ainsi la demande d’équipements de construction lourds. De plus, la volonté du Brésil en faveur des énergies renouvelables, en particulier des projets solaires et éoliens, présente de nouvelles opportunités pour le secteur de la construction.
Les prix élevés des machines et les incertitudes économiques font de la location une option plus attrayante pour de nombreuses entreprises. Cette tendance offre des opportunités tant aux sociétés de location qu’aux fabricants d’équipements, en particulier à ceux qui peuvent proposer des contrats de location flexibles et des options de financement innovantes. Pour les entreprises qui s’adaptent à ce changement, le potentiel de croissance est considérable. Le marché brésilien de la location de machines TP est actuellement évalué à environ 1,8 milliard de dollars américains.
Pour les acteurs du secteur, le succès dans cet environnement dynamique dépendra de leur capacité à faire face aux pressions économiques tout en capitalisant sur les perspectives de croissance à long terme. Alors que le Brésil continue de se redresser, le marché des machines de construction reste un élément crucial de la résurgence économique plus large du pays.
